При всем уважении к почтенному возрасту самого высокопоставленного именинника страны, чье 70-летие было не слишком старательно задрапировано под день рождения административного центра Казахстана – Астаны, приходится констатировать, что финансовой столице – Алматы – в канун этого торжества было явно не до праздников.
Автор: Тулеген АСКАРОВ
Дело в том, что фондовый рынок, как и пару месяцев тому назад на майские праздники, вновь впал в «медвежье» настроение, а рейтинговое агентство Мoody's понизило свои оценки средним по величине банкам, на которые сейчас правительством делается ставка в качестве «локомотивов» роста банковского сектора.
«Пфе!» от биржи
Напомним читателям, что за первую неделю мая отечественный рынок акций вышел в мировые лидеры по темпам спада, показав снижение биржевого индекса KASE на 13,5%, до уровня 1560,73 пункта.
Предпраздничная неделя, которая оказалась «длинной» из-за дополнительного рабочего дня в минувшую субботу, показала меньший спад — на 6,8%, но при этом указанный индекс умудрился упасть ниже психологически важной отметки 1400 пунктов.
Хотя в начале недели ничто вроде бы не предвещало такого поворота, поскольку индекс KASE в понедельник, 28 июня, сумел немного подрасти — на 0,11%, до 1467,62 пункта, на весьма «тонком» объеме сделок с акциями — 12,9 млн тенге, снизившемся по сравнению с предыдущим торговым днем в 5,9 раза.
Произошло это и вопреки прогнозам биржевых аналитиков, которые ожидали снижения котировок акций на KASE, так как накануне в Лондоне наблюдалось падение депозитарных расписок отечественных эмитентов.
Впрочем, причина подъема индекса KASE оказалась довольно простой — акции 6 из 7 членов представительского списка этого биржевого индикатора не изменились, а его прирост был вызван лишь повышением котировок на акции Kazakhmys Plc.
Из выкладок аналитиков компании «Асыл-Инвест» следовало, что в этот день котировки на депозитарные расписки «Казкоммерцбанка» выросли в Лондоне на 1,83%, до $5,55, тогда как у «Народного банка Казахстана» произошло снижение на 2,13%, до $8,29. Акции сырьевых компаний отличились дружным ростом: у ENRC — на 1,88%, Kazakhmys — на 1,87%, а депозитарные расписки «РД «КазМунайГаз» поднялись на 2,13%.
Во вторник, 29 июня, аналитики вновь ожидали снижения котировок акций на KASE, и на этот раз биржевой индекс оправдал их ожидания, потеряв 2,34%, до 1433,28 пункта. При этом у «Народного банка Казахстана» акции подешевели на 3,2%, до 300,0 тенге, тогда как у «Банка ЦентрКредит» произошел прирост на 3,3%, до 560,0 тенге, а у «Казкома» цена на акции вновь не изменилась и осталась на прежней отметке — 430,1 тенге.
В среду, 30 июня, аналитики также ожидали негативного открытия торгов на бирже, поскольку накануне в Лондоне произошло снижение котировок акций и депозитарных расписок отечественных компаний, к тому же в «красном» закрылись торги в США. По прогнозам экспертов BCC Invest, лидерами падения могли стать в этот день простые акции «Казкоммерцбанка».
Так оно и случилось в реальности, поскольку акции этого банка рухнули на 11,5%, до 380,6 тенге, что сказалось и на значении индекса KASE, опустившегося еще на 1,76%, до 1407,99 пункта. При этом акции «Народного банка Казахстана» подорожали на 1,3%, до 304,0 тенге, тогда как у «Банка ЦентрКредит» их котировки остались на отметке предыдущего дня.
В первый день июля на фондовом рынке вновь царил пессимизм, ибо аналитики не ждали ничего хорошего в условиях негативного тренда на мировых финансовых рынках. К тому же накануне на Лондонской фондовой бирже значительно снизились котировки отечественных сырьевых компаний и «Народного банка». В итоге индекс KASE пересек психологически важную отметку 1400 пунктов, завершив день снижением еще на 1%, до 1393,84 пункта.
Среди банков, акции которых входят в представительский список этого индекса, наиболее тяжелые потери понес «Банк ЦентрКредит» — его бумаги опустились в цене на 6,1%, до 526,0 тенге.
«Народный» показал снижение на 1,3%, до 300,0 тенге, тогда как «Казком» немного оправился от потерь, понесенных накануне, — его акции подорожали на 4%, до 396,0 тенге, хотя, по данным экспертов «Асыл-Инвеста», в Лондоне депозитарные расписки этого банка упали почти на 3%.
В пятницу, 2 июля, аналитики АО «Инвестиционный финансовый дом Resmi» констатировали, что за первый месяц лета индекс KASE потерял 3,7%, при этом депозитарные расписки «Народного» подешевели в Лондоне на 6,26%, а «Казкома» — на 20,16%.
Эксперты «Асыл-Инвеста» предположили, что индекс KASE по итогам дня все же сумеет подняться выше рубежа 1400 пунктов. Однако этот прогноз не сбылся, так как биржевой индикатор потерял еще 1%, до уровня 1379,94 пункта. Правда, произошло это под влиянием падения котировок на акции сырьевых компаний, тогда как по акциям банков изменений не наблюдалось.
А в субботу, 3 июля, то есть в самый канун минувшего праздника, стало ясно, что очередная волна кризиса вплотную приблизилась к нашему фондовому рынку вопреки бодрым заверениям властей.
Индекс KASE потерял еще 0,98%, до 1366,44 пункта, в основном под влиянием резкого снижения цены на акции «Народного банка Казахстана» — на 6,7%, до 280,0 тенге. Потери «Казкома» составили 1,4%, до 390,5 тенге, тогда как акции «Банка ЦентрКредит» завершили неделю на прежней отметке — 526,0 тенге.
Для сравнения: к началу предпраздничной недели акции «Народного» стоили 310 тенге, «Казкома» — 430,1 тенге, «Банка ЦентрКредит» — 542 тенге, а снижение по ним составило соответственно 9,7; 9,2 и 3%. В порядке исторической справки напоминаем читателям, что в «черную пятницу», 7 мая, цены на акции этих банков были на отметках соответственно 300,0 тенге, 495,0 тенге и 580,0 тенге.
Негатив от Moody's
Свою ложку дегтя в предъюбилейную бочку меда внесло и рейтинговое агентство Moody's, понизившее свои оценки двум лидерам так называемого второго эшелона банковского сектора — «Цеснабанку» и «Нурбанку».
Напомним читателям, что как раз на средние банки делалась ставка властями страны и экспертами в качестве «локомотивов» роста банковского сектора до тех пор, пока не нормализуется ситуация вокруг национализированных системообразующих институтов. Увы, если верить комментариям Moody's, то на самом деле средние банки переживают не лучшие времена.
Так, «Цеснабанк», которому был снижен рейтинг финансовой устойчивости банка (BFSR) до «E» с «E+» и долгосрочный депозитный рейтинг в иностранной валюте до «Caa1» с «B3» с прогнозом по рейтингам «стабильный», работает «с очень низким уровнем экономического капитала из-за слабого качества активов и значительных проблемных кредитов». А прибыль банка к тому же «не является достаточной для покрытия возможных потерь по новым займам».
Правда, при этом «Цеснабанк» располагает достаточным объемом ликвидных активов — их доля составляет 33% от совокупного объема активов, а также не имеет предстоящих платежей по внешним обязательствам после погашения еврооблигаций.
Напомним читателям, что «конечный» контроль над банком осуществляет семейный клан министра обороны Адильбека Джаксыбекова через корпорацию «Цесна».
Досталось от Moody's и «Нурбанку», сменившему недавно своих владельцев. Как известно читателям, на смену старшей дочери президента Казахстана Дариге Назарбаевой и ее сыну от опального ныне экс-зятя Рахата Алиева — Нурали пришла Софья Сарсенова, работающая преподавателем в одном из вузов Алматы и сумевшая изыскать несколько сотен миллионов долларов на свое приобретение.
Агентство понизило банку долгосрочные депозитные рейтинги в иностранной и казахстанской валюте, а также рейтинг старшего необеспеченного долга до «B3» с «B2». Прогноз по рейтингам был изменен на «стабильный» с «негативного».
В качестве аргумента для принятия такого решения аналитики Moody's указали на низкое качество активов банка, «не сбалансированных капиталом», скромный уровень ликвидных активов, составивших около 14% совокупных активов на конец прошлого года, и относительно большую долю кредитов для проблемных секторов строительства и недвижимости — их объем составляет более 200% от капитала первого уровня по состоянию на первый квартал текущего года.
Последнее обстоятельство выглядит весьма неожиданным, поскольку прежнее руководство банка в интервью нашей газете утверждало как раз обратное.
Порцию негатива получил от Moody's и «Евразийский банк», облигациям которого агентством был присвоен рейтинг долговых обязательств в местной валюте на уровне «В1».
Как полагают аналитики, банк вполне может не справиться с поддержанием адекватного уровня капитала в результате возможных потерь по кредитному портфелю, для компенсации которых нынешний уровень провизий окажется недостаточным. Конечно, ситуация изменится в лучшую сторону, если акционеры банка исполнят свое намерение влить в его капитал в середине следующего года еще $50—100 млн.
Другая проблема — высокая концентрация ссудного портфеля, при которой его часть, приходящаяся на 20 крупнейших заемщиков, превышала 400% от капитала первого уровня к концу I квартала текущего года
И наконец, аналитиков агентства беспокоит способность «Евразийского банка» генерировать доходы, поскольку его отчетность показывает убытки.
Кроме того, в своем специальном комментарии, посвященном дополнительным рискам банков стран СНГ, Центральной и Восточной Европы по инвалютным кредитам, эксперты агентства указали на то, что в Казахстане уровень дополнительно ожидаемых потерь по таким займам окажется в нынешнем году наиболее высоким — 5% от совокупного ссудного портфеля против 4,6% в Украине и 2,4% в России.
Справедливости ради отметим, что был и позитив от Moody's в виде повышения «Альянс Банку» долгосрочных рейтингов депозитов в казахстанской и иностранной валютах с уровня «Саа3» до «В3». Причина этого решения вполне предсказуема — завершение реструктуризации его долгов с одновременным переходом под контроль государства.
Ну а агентство Fitch пообещало пересмотреть рейтинги «Темiрбанка», объявившего в последний день минувшего месяца о завершении реструктуризации своей задолженности. Теперь этому банку предстоит обратиться в АФН для подачи заявления в СФС Алматы в отношении прекращения реструктуризации в связи с успешным завершением.
Дела текущие
Что касается текущей жизни отечественных банков, то ключевой новостью из стана владельцев банков стало сообщение о начале судебной тяжбы между российской «Полюс Золото» и бывшими владельцами компании KazakhGold, проданной россиянам, — Канатом и Айдаром Асаубаевыми, ныне крупными участниками «Кредит Алтын Банка».
Последние через своих адвокатов распространили заявление, опровергающее обвинения со стороны «Полюс Золота» в незаконном выводе ими крупных средств и предоставлении фиктивной отчетности.
Напомним читателям, что в предыдущем номере нашей газеты была опубликована информация об иске в $450 млн, который подали KazakhGold, контролируемый ею концерн «Казахалтын» и компания Jenington, выступившая в роли покупателя бизнеса семейного клана Асаубаевых. Иск рассматривается лондонским Высоким судом.
«Народный банк Казахстана» погасил свои 6-летние облигации, выпущенные в конце июня 2006 года на 5 млрд тенге, выплатив инвесторам помимо основного долга еще и последнее купонное вознаграждение 235 млн тенге. Кроме того, еще 300 млн тенге было перечислено этим же банком инвесторам в качестве двух купонных вознаграждений.
Kaspi bank выплатил 417,9 млн тенге, «Банк ЦентрКредит» — 48,8 млн тенге, а «Цеснабанк» — 119,2 млн тенге.
Среди кадровых вестей отметим отказ АФН выдать согласие на приобретение статуса крупного участника «Казинкомбанка» Абдугани Ниязову. Delta Bank сообщил о досрочном прекращении полномочий члена его совета директоров Мурата Тоймзы по собственной инициативе. А в «Народном банке Казахстана» с 1 июля к исполнению обязанностей заместителей председателя его правления приступили Станислав Кособоков и Марат Альменов.
Акционеры kaspi bank на своем годовом собрании приняли решение не выплачивать дивиденды по его простым акциям, а по привилегированным акциям начислить их в размере 21 тенге на один «преф». Кроме того, количество объявленных простых акций банка будет увеличено до 39 млн штук.
Акционеры «Банка ЦентрКредит» решили не выплачивать дивиденды по простым акциям за прошлый год и направили часть чистого дохода в размере 284,8 млн тенге на формирование резервного капитала, а оставшуюся прибыль на сумму 1 млрд 139,2 млн тенге оставили в составе нераспределенного дохода.
«Казкоммерцбанк» известил биржу о проведении 21 июля собраний держателей облигаций его нидерландской «дочки» — компании Kazkommerts Finance 2 B.V. — по вопросу о замене эмитента на материнский банк. Первое собрание начнется в 10.00, и на нем встретятся держатели облигаций со сроком погашения в 2016 году, выпущенных на $200 млн, а на втором, которое откроется спустя полчаса, голосовать будут инвесторы по облигациям со сроком погашения в 2017 году и объемом выпуска $250 млн. Оба собрания пройдут в лондонском офисе юридической компании White & Case.
Из стана дефолтных банков пришло сообщение «БТА Банка» о том, что в первый день июля специализированный финансовый суд Алматы утвердил план реструктуризации его обязательств, ранее одобренный большинством голосов конкурсных кредиторов. А биржевики возобновили с 1 июля торги облигациями «Темiрбанка» 10 выпусков на общую сумму 51,7 млрд тенге.
Вырвавшийся недавно из этого стана «Альянс Банк» объявил о запуске новых продуктов для населения, включая экспресс-кредитование, кредитование на неотложные нужды, рефинансирование ипотечных и потребительских займов. Примечательно, что, хотя банк и контролируется государством, ставки по кредитам в нем вполне рыночные: годовая эффективная ставка по программе рефинансирования ипотечных и потребительских займов определена от 16,19% годовых, потребительского кредитования — от 20,42%, экспресс-кредитования — от 24% годовых.
И снова долги
В завершение обзора укажем на увеличение объема валового внешнего долга нашей страны по итогам первого квартала текущего года на 5,8% по сравнению с тем же периодом год назад, до $110 млрд 730 млн.
При этом краткосрочные обязательства увеличились весьма значительно — на 20,2%, до $9 млрд 773 млн, долгосрочные — на 4,6%, до $100 млрд 957 млн.
Долг сектора государственного управления в среднегодовом исчислении вырос на 44%, до $2 млрд 264 млн, органов денежно-кредитного регулирования — в 542,4 раза (!), с $2,5 млн до
$1 млрд 356 млн!
По банковскому сектору внешний долг сократился на 23%, до $26 млрд 203 млн, тогда как по другим секторам экономики вырос на 17,2%, до $80 млрд 906 млн, при этом так называемая межфирменная задолженность увеличилась на 23,7%, до $51 млрд 163 млн.
«Окно» прорубили соседи
Из соседней России пришла весть об успешном выходе тамошних банков на внешние рынки заимствований, что для казахстанских банков, безусловно, плохая новость — их конкуренты получают фору в условиях Таможенного союза, а затем и единого экономического пространства в виде дешевых денег с Запада.
Речь идет о том, что «Сбербанк» успешно разместил 5-летние еврооблигации на $1 млрд под 5,49% годовых, что является самым низким показателем доходности для таких инструментов, выпущенных российскими банками, а «Внешэкономбанк» отличился размещением 10-летних евробондов на $1 млрд.
Нашим же банкам на внешние рынки доступ все еще закрыт, хотя Минфин и Банк развития Казахстана обещали прорубить туда «окно» уже в текущем году.
Хорошо еще, что совет директоров Банка России (центробанка) в последний день минувшего месяца решил оставить его ставку рефинансирования без изменений на отметке 7,75%, до которой она опустилась в последний раз в конце мая. Это решение было принято с учетом уровня инфляции на отметке 6% в годовом исчислении и возобновившегося по весне роста кредитования в соседней стране.
Кстати, и наш Нацбанк оставил свою официальную ставку рефинансирования на прежнем уровне — 7,0% годовых с 1 июля, ссылаясь при этом на аналогичное значение показателя годовой инфляции по итогам мая и свои прогнозы ее уровня на текущий квартал в пределах 6,8—7,0%. В итоге получается, что инфляция у нас выше, чем у россиян, а цена денег, если ориентироваться на ставку рефинансирования, ниже!
Но если принять к сведению данные аналитиков Нацбанка по состоянию на 1 июня о ставках вознаграждения банков по тенговым кредитам сроком от 1 года до 5 лет, то получается, что за май они подорожали на 0,3%, до 14,1% годовых, для небанковских юридических лиц, а для населения — на 0,2%, до 21,5%. По займам в инвалюте ставки поднялись соответственно на 0,7%, до 13,3%, и на 0,3%, до 16,1% годовых.
Для сравнения: согласно сведениям Банка России, по краткосрочным кредитам в инвалюте, номинированным в долларах, ставки в апреле были на уровне 12,5% для населения и 8,5% — для нефинансовых организаций!
Заметим, что
Судя по аналитике Moody's, новым владельцам «Нурбанка» досталось непростое «наследство» от прежних собственников — кстати, дочери главы государства Дариги Назарбаевой и ее сына Нурали Алиева.
«Казком» «худеет» на глазах
Сырьевые гиганты потеряли в капитализации за июнь больше 2 миллиардов долларов.
Потери отечественного рынка за минувший месяц зафиксировали аналитики агентства «Ирбис» в очередном рэнкинге 30 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE.
Из данных по состоянию на 30 июня выясняется, что лидирующие в рэнкинге сырьевые гиганты — ENRC ($18 млрд 66,0 млн), Kazakhmys Plc ($8 млрд 560,9 млн) и «РД «КазМунайГаз» ($8 млрд 181,3 млн) — потеряли в капитализации за минувший месяц в общей сложности $2 млрд 691,4 млн, а первая десятка компаний и банков — $3 млрд 212,5 млн.
Среди банков наибольшие потери понес «Казкоммерцбанк», «похудевший» на $559,2 млн, до $2 млрд 213,4 млн, и опустившийся с 5‑го на 6‑е место.
«Народный банк Казахстана» сумел удержаться на 4‑й позиции, показав снижение капитализации за июнь на $77,2 млн, до $3 млрд 44,9 млн.
«Нурбанку» ($466,6 млн) удалось подняться с 12‑го на 11‑е место и обойти kaspi bank, сбросивший $7,2 млн ($458,2 млн).
«Цеснабанк» ($113,5 млн) остался на 20‑й позиции, «Казинвестбанк» ($81,8 млн) — на 23‑й, «Эксимбанк Казахстан» ($63,5 млн) — на 27‑й, а Delta Bank ($48,1 млн) — на 29‑й.
Аналитики ATFBank Research повысили прогноз роста ВВП страны с 3,5 до 5% и предположили, что казахстанской валюте удастся оттеснить американскую к рубежу 139 тенге к концу года, «так как противодействие большей гибкости обменного курса со стороны Нацбанка оказалось выше наших ожиданий».
Источник: Газета "Голос Республики" №25 (156) от 09 июля 2010 года
«Пфе!» от биржи
Напомним читателям, что за первую неделю мая отечественный рынок акций вышел в мировые лидеры по темпам спада, показав снижение биржевого индекса KASE на 13,5%, до уровня 1560,73 пункта.
Предпраздничная неделя, которая оказалась «длинной» из-за дополнительного рабочего дня в минувшую субботу, показала меньший спад — на 6,8%, но при этом указанный индекс умудрился упасть ниже психологически важной отметки 1400 пунктов.
Хотя в начале недели ничто вроде бы не предвещало такого поворота, поскольку индекс KASE в понедельник, 28 июня, сумел немного подрасти — на 0,11%, до 1467,62 пункта, на весьма «тонком» объеме сделок с акциями — 12,9 млн тенге, снизившемся по сравнению с предыдущим торговым днем в 5,9 раза.
Произошло это и вопреки прогнозам биржевых аналитиков, которые ожидали снижения котировок акций на KASE, так как накануне в Лондоне наблюдалось падение депозитарных расписок отечественных эмитентов.
Впрочем, причина подъема индекса KASE оказалась довольно простой — акции 6 из 7 членов представительского списка этого биржевого индикатора не изменились, а его прирост был вызван лишь повышением котировок на акции Kazakhmys Plc.
Из выкладок аналитиков компании «Асыл-Инвест» следовало, что в этот день котировки на депозитарные расписки «Казкоммерцбанка» выросли в Лондоне на 1,83%, до $5,55, тогда как у «Народного банка Казахстана» произошло снижение на 2,13%, до $8,29. Акции сырьевых компаний отличились дружным ростом: у ENRC — на 1,88%, Kazakhmys — на 1,87%, а депозитарные расписки «РД «КазМунайГаз» поднялись на 2,13%.
Во вторник, 29 июня, аналитики вновь ожидали снижения котировок акций на KASE, и на этот раз биржевой индекс оправдал их ожидания, потеряв 2,34%, до 1433,28 пункта. При этом у «Народного банка Казахстана» акции подешевели на 3,2%, до 300,0 тенге, тогда как у «Банка ЦентрКредит» произошел прирост на 3,3%, до 560,0 тенге, а у «Казкома» цена на акции вновь не изменилась и осталась на прежней отметке — 430,1 тенге.
В среду, 30 июня, аналитики также ожидали негативного открытия торгов на бирже, поскольку накануне в Лондоне произошло снижение котировок акций и депозитарных расписок отечественных компаний, к тому же в «красном» закрылись торги в США. По прогнозам экспертов BCC Invest, лидерами падения могли стать в этот день простые акции «Казкоммерцбанка».
Так оно и случилось в реальности, поскольку акции этого банка рухнули на 11,5%, до 380,6 тенге, что сказалось и на значении индекса KASE, опустившегося еще на 1,76%, до 1407,99 пункта. При этом акции «Народного банка Казахстана» подорожали на 1,3%, до 304,0 тенге, тогда как у «Банка ЦентрКредит» их котировки остались на отметке предыдущего дня.
В первый день июля на фондовом рынке вновь царил пессимизм, ибо аналитики не ждали ничего хорошего в условиях негативного тренда на мировых финансовых рынках. К тому же накануне на Лондонской фондовой бирже значительно снизились котировки отечественных сырьевых компаний и «Народного банка». В итоге индекс KASE пересек психологически важную отметку 1400 пунктов, завершив день снижением еще на 1%, до 1393,84 пункта.
Среди банков, акции которых входят в представительский список этого индекса, наиболее тяжелые потери понес «Банк ЦентрКредит» — его бумаги опустились в цене на 6,1%, до 526,0 тенге.
«Народный» показал снижение на 1,3%, до 300,0 тенге, тогда как «Казком» немного оправился от потерь, понесенных накануне, — его акции подорожали на 4%, до 396,0 тенге, хотя, по данным экспертов «Асыл-Инвеста», в Лондоне депозитарные расписки этого банка упали почти на 3%.
В пятницу, 2 июля, аналитики АО «Инвестиционный финансовый дом Resmi» констатировали, что за первый месяц лета индекс KASE потерял 3,7%, при этом депозитарные расписки «Народного» подешевели в Лондоне на 6,26%, а «Казкома» — на 20,16%.
Эксперты «Асыл-Инвеста» предположили, что индекс KASE по итогам дня все же сумеет подняться выше рубежа 1400 пунктов. Однако этот прогноз не сбылся, так как биржевой индикатор потерял еще 1%, до уровня 1379,94 пункта. Правда, произошло это под влиянием падения котировок на акции сырьевых компаний, тогда как по акциям банков изменений не наблюдалось.
А в субботу, 3 июля, то есть в самый канун минувшего праздника, стало ясно, что очередная волна кризиса вплотную приблизилась к нашему фондовому рынку вопреки бодрым заверениям властей.
Индекс KASE потерял еще 0,98%, до 1366,44 пункта, в основном под влиянием резкого снижения цены на акции «Народного банка Казахстана» — на 6,7%, до 280,0 тенге. Потери «Казкома» составили 1,4%, до 390,5 тенге, тогда как акции «Банка ЦентрКредит» завершили неделю на прежней отметке — 526,0 тенге.
Для сравнения: к началу предпраздничной недели акции «Народного» стоили 310 тенге, «Казкома» — 430,1 тенге, «Банка ЦентрКредит» — 542 тенге, а снижение по ним составило соответственно 9,7; 9,2 и 3%. В порядке исторической справки напоминаем читателям, что в «черную пятницу», 7 мая, цены на акции этих банков были на отметках соответственно 300,0 тенге, 495,0 тенге и 580,0 тенге.
Негатив от Moody's
Свою ложку дегтя в предъюбилейную бочку меда внесло и рейтинговое агентство Moody's, понизившее свои оценки двум лидерам так называемого второго эшелона банковского сектора — «Цеснабанку» и «Нурбанку».
Напомним читателям, что как раз на средние банки делалась ставка властями страны и экспертами в качестве «локомотивов» роста банковского сектора до тех пор, пока не нормализуется ситуация вокруг национализированных системообразующих институтов. Увы, если верить комментариям Moody's, то на самом деле средние банки переживают не лучшие времена.
Так, «Цеснабанк», которому был снижен рейтинг финансовой устойчивости банка (BFSR) до «E» с «E+» и долгосрочный депозитный рейтинг в иностранной валюте до «Caa1» с «B3» с прогнозом по рейтингам «стабильный», работает «с очень низким уровнем экономического капитала из-за слабого качества активов и значительных проблемных кредитов». А прибыль банка к тому же «не является достаточной для покрытия возможных потерь по новым займам».
Правда, при этом «Цеснабанк» располагает достаточным объемом ликвидных активов — их доля составляет 33% от совокупного объема активов, а также не имеет предстоящих платежей по внешним обязательствам после погашения еврооблигаций.
Напомним читателям, что «конечный» контроль над банком осуществляет семейный клан министра обороны Адильбека Джаксыбекова через корпорацию «Цесна».
Досталось от Moody's и «Нурбанку», сменившему недавно своих владельцев. Как известно читателям, на смену старшей дочери президента Казахстана Дариге Назарбаевой и ее сыну от опального ныне экс-зятя Рахата Алиева — Нурали пришла Софья Сарсенова, работающая преподавателем в одном из вузов Алматы и сумевшая изыскать несколько сотен миллионов долларов на свое приобретение.
Агентство понизило банку долгосрочные депозитные рейтинги в иностранной и казахстанской валюте, а также рейтинг старшего необеспеченного долга до «B3» с «B2». Прогноз по рейтингам был изменен на «стабильный» с «негативного».
В качестве аргумента для принятия такого решения аналитики Moody's указали на низкое качество активов банка, «не сбалансированных капиталом», скромный уровень ликвидных активов, составивших около 14% совокупных активов на конец прошлого года, и относительно большую долю кредитов для проблемных секторов строительства и недвижимости — их объем составляет более 200% от капитала первого уровня по состоянию на первый квартал текущего года.
Последнее обстоятельство выглядит весьма неожиданным, поскольку прежнее руководство банка в интервью нашей газете утверждало как раз обратное.
Порцию негатива получил от Moody's и «Евразийский банк», облигациям которого агентством был присвоен рейтинг долговых обязательств в местной валюте на уровне «В1».
Как полагают аналитики, банк вполне может не справиться с поддержанием адекватного уровня капитала в результате возможных потерь по кредитному портфелю, для компенсации которых нынешний уровень провизий окажется недостаточным. Конечно, ситуация изменится в лучшую сторону, если акционеры банка исполнят свое намерение влить в его капитал в середине следующего года еще $50—100 млн.
Другая проблема — высокая концентрация ссудного портфеля, при которой его часть, приходящаяся на 20 крупнейших заемщиков, превышала 400% от капитала первого уровня к концу I квартала текущего года
И наконец, аналитиков агентства беспокоит способность «Евразийского банка» генерировать доходы, поскольку его отчетность показывает убытки.
Кроме того, в своем специальном комментарии, посвященном дополнительным рискам банков стран СНГ, Центральной и Восточной Европы по инвалютным кредитам, эксперты агентства указали на то, что в Казахстане уровень дополнительно ожидаемых потерь по таким займам окажется в нынешнем году наиболее высоким — 5% от совокупного ссудного портфеля против 4,6% в Украине и 2,4% в России.
Справедливости ради отметим, что был и позитив от Moody's в виде повышения «Альянс Банку» долгосрочных рейтингов депозитов в казахстанской и иностранной валютах с уровня «Саа3» до «В3». Причина этого решения вполне предсказуема — завершение реструктуризации его долгов с одновременным переходом под контроль государства.
Ну а агентство Fitch пообещало пересмотреть рейтинги «Темiрбанка», объявившего в последний день минувшего месяца о завершении реструктуризации своей задолженности. Теперь этому банку предстоит обратиться в АФН для подачи заявления в СФС Алматы в отношении прекращения реструктуризации в связи с успешным завершением.
Дела текущие
Что касается текущей жизни отечественных банков, то ключевой новостью из стана владельцев банков стало сообщение о начале судебной тяжбы между российской «Полюс Золото» и бывшими владельцами компании KazakhGold, проданной россиянам, — Канатом и Айдаром Асаубаевыми, ныне крупными участниками «Кредит Алтын Банка».
Последние через своих адвокатов распространили заявление, опровергающее обвинения со стороны «Полюс Золота» в незаконном выводе ими крупных средств и предоставлении фиктивной отчетности.
Напомним читателям, что в предыдущем номере нашей газеты была опубликована информация об иске в $450 млн, который подали KazakhGold, контролируемый ею концерн «Казахалтын» и компания Jenington, выступившая в роли покупателя бизнеса семейного клана Асаубаевых. Иск рассматривается лондонским Высоким судом.
«Народный банк Казахстана» погасил свои 6-летние облигации, выпущенные в конце июня 2006 года на 5 млрд тенге, выплатив инвесторам помимо основного долга еще и последнее купонное вознаграждение 235 млн тенге. Кроме того, еще 300 млн тенге было перечислено этим же банком инвесторам в качестве двух купонных вознаграждений.
Kaspi bank выплатил 417,9 млн тенге, «Банк ЦентрКредит» — 48,8 млн тенге, а «Цеснабанк» — 119,2 млн тенге.
Среди кадровых вестей отметим отказ АФН выдать согласие на приобретение статуса крупного участника «Казинкомбанка» Абдугани Ниязову. Delta Bank сообщил о досрочном прекращении полномочий члена его совета директоров Мурата Тоймзы по собственной инициативе. А в «Народном банке Казахстана» с 1 июля к исполнению обязанностей заместителей председателя его правления приступили Станислав Кособоков и Марат Альменов.
Акционеры kaspi bank на своем годовом собрании приняли решение не выплачивать дивиденды по его простым акциям, а по привилегированным акциям начислить их в размере 21 тенге на один «преф». Кроме того, количество объявленных простых акций банка будет увеличено до 39 млн штук.
Акционеры «Банка ЦентрКредит» решили не выплачивать дивиденды по простым акциям за прошлый год и направили часть чистого дохода в размере 284,8 млн тенге на формирование резервного капитала, а оставшуюся прибыль на сумму 1 млрд 139,2 млн тенге оставили в составе нераспределенного дохода.
«Казкоммерцбанк» известил биржу о проведении 21 июля собраний держателей облигаций его нидерландской «дочки» — компании Kazkommerts Finance 2 B.V. — по вопросу о замене эмитента на материнский банк. Первое собрание начнется в 10.00, и на нем встретятся держатели облигаций со сроком погашения в 2016 году, выпущенных на $200 млн, а на втором, которое откроется спустя полчаса, голосовать будут инвесторы по облигациям со сроком погашения в 2017 году и объемом выпуска $250 млн. Оба собрания пройдут в лондонском офисе юридической компании White & Case.
Из стана дефолтных банков пришло сообщение «БТА Банка» о том, что в первый день июля специализированный финансовый суд Алматы утвердил план реструктуризации его обязательств, ранее одобренный большинством голосов конкурсных кредиторов. А биржевики возобновили с 1 июля торги облигациями «Темiрбанка» 10 выпусков на общую сумму 51,7 млрд тенге.
Вырвавшийся недавно из этого стана «Альянс Банк» объявил о запуске новых продуктов для населения, включая экспресс-кредитование, кредитование на неотложные нужды, рефинансирование ипотечных и потребительских займов. Примечательно, что, хотя банк и контролируется государством, ставки по кредитам в нем вполне рыночные: годовая эффективная ставка по программе рефинансирования ипотечных и потребительских займов определена от 16,19% годовых, потребительского кредитования — от 20,42%, экспресс-кредитования — от 24% годовых.
И снова долги
В завершение обзора укажем на увеличение объема валового внешнего долга нашей страны по итогам первого квартала текущего года на 5,8% по сравнению с тем же периодом год назад, до $110 млрд 730 млн.
При этом краткосрочные обязательства увеличились весьма значительно — на 20,2%, до $9 млрд 773 млн, долгосрочные — на 4,6%, до $100 млрд 957 млн.
Долг сектора государственного управления в среднегодовом исчислении вырос на 44%, до $2 млрд 264 млн, органов денежно-кредитного регулирования — в 542,4 раза (!), с $2,5 млн до
$1 млрд 356 млн!
По банковскому сектору внешний долг сократился на 23%, до $26 млрд 203 млн, тогда как по другим секторам экономики вырос на 17,2%, до $80 млрд 906 млн, при этом так называемая межфирменная задолженность увеличилась на 23,7%, до $51 млрд 163 млн.
«Окно» прорубили соседи
Из соседней России пришла весть об успешном выходе тамошних банков на внешние рынки заимствований, что для казахстанских банков, безусловно, плохая новость — их конкуренты получают фору в условиях Таможенного союза, а затем и единого экономического пространства в виде дешевых денег с Запада.
Речь идет о том, что «Сбербанк» успешно разместил 5-летние еврооблигации на $1 млрд под 5,49% годовых, что является самым низким показателем доходности для таких инструментов, выпущенных российскими банками, а «Внешэкономбанк» отличился размещением 10-летних евробондов на $1 млрд.
Нашим же банкам на внешние рынки доступ все еще закрыт, хотя Минфин и Банк развития Казахстана обещали прорубить туда «окно» уже в текущем году.
Хорошо еще, что совет директоров Банка России (центробанка) в последний день минувшего месяца решил оставить его ставку рефинансирования без изменений на отметке 7,75%, до которой она опустилась в последний раз в конце мая. Это решение было принято с учетом уровня инфляции на отметке 6% в годовом исчислении и возобновившегося по весне роста кредитования в соседней стране.
Кстати, и наш Нацбанк оставил свою официальную ставку рефинансирования на прежнем уровне — 7,0% годовых с 1 июля, ссылаясь при этом на аналогичное значение показателя годовой инфляции по итогам мая и свои прогнозы ее уровня на текущий квартал в пределах 6,8—7,0%. В итоге получается, что инфляция у нас выше, чем у россиян, а цена денег, если ориентироваться на ставку рефинансирования, ниже!
Но если принять к сведению данные аналитиков Нацбанка по состоянию на 1 июня о ставках вознаграждения банков по тенговым кредитам сроком от 1 года до 5 лет, то получается, что за май они подорожали на 0,3%, до 14,1% годовых, для небанковских юридических лиц, а для населения — на 0,2%, до 21,5%. По займам в инвалюте ставки поднялись соответственно на 0,7%, до 13,3%, и на 0,3%, до 16,1% годовых.
Для сравнения: согласно сведениям Банка России, по краткосрочным кредитам в инвалюте, номинированным в долларах, ставки в апреле были на уровне 12,5% для населения и 8,5% — для нефинансовых организаций!
Заметим, что
Судя по аналитике Moody's, новым владельцам «Нурбанка» досталось непростое «наследство» от прежних собственников — кстати, дочери главы государства Дариги Назарбаевой и ее сына Нурали Алиева.
«Казком» «худеет» на глазах
Сырьевые гиганты потеряли в капитализации за июнь больше 2 миллиардов долларов.
Потери отечественного рынка за минувший месяц зафиксировали аналитики агентства «Ирбис» в очередном рэнкинге 30 наиболее капитализированных листинговых компаний KASE.
Из данных по состоянию на 30 июня выясняется, что лидирующие в рэнкинге сырьевые гиганты — ENRC ($18 млрд 66,0 млн), Kazakhmys Plc ($8 млрд 560,9 млн) и «РД «КазМунайГаз» ($8 млрд 181,3 млн) — потеряли в капитализации за минувший месяц в общей сложности $2 млрд 691,4 млн, а первая десятка компаний и банков — $3 млрд 212,5 млн.
Среди банков наибольшие потери понес «Казкоммерцбанк», «похудевший» на $559,2 млн, до $2 млрд 213,4 млн, и опустившийся с 5‑го на 6‑е место.
«Народный банк Казахстана» сумел удержаться на 4‑й позиции, показав снижение капитализации за июнь на $77,2 млн, до $3 млрд 44,9 млн.
«Нурбанку» ($466,6 млн) удалось подняться с 12‑го на 11‑е место и обойти kaspi bank, сбросивший $7,2 млн ($458,2 млн).
«Цеснабанк» ($113,5 млн) остался на 20‑й позиции, «Казинвестбанк» ($81,8 млн) — на 23‑й, «Эксимбанк Казахстан» ($63,5 млн) — на 27‑й, а Delta Bank ($48,1 млн) — на 29‑й.
Аналитики ATFBank Research повысили прогноз роста ВВП страны с 3,5 до 5% и предположили, что казахстанской валюте удастся оттеснить американскую к рубежу 139 тенге к концу года, «так как противодействие большей гибкости обменного курса со стороны Нацбанка оказалось выше наших ожиданий».
Источник: Газета "Голос Республики" №25 (156) от 09 июля 2010 года
0 коммент.:
Отправить комментарий