Куда исчез миллиард для «Ромпетрола»?

Недавно на страницах казахстанского делового журнала «LS – Личный счет» состоялась интересная дискуссия, которая прошла мимо внимания казахстанской общественности. 

 

Автор: Нурахмет КЕНЖЕЕВ

 

И зря! Затронутая тема не только заслуживает внимания прессы, экономистов, экспертов в области нефти и газа, но и требует немедленного вмешательства правоохранительных органов, причем не только казахстанских – эта история, похоже, затрагивает и интересы граждан Евросоюза.

Но вначале об участниках заочной дискуссии. С одной стороны, был председатель правления ФНБ «Самрук-Казына» Кайрат Келимбетов. С другой — генеральный директор АО «КазМунайГаз — переработка и маркетинг» Данияр Берлибаев.
(Последнего, кстати, считают аффилированным с небезызвестным Тимуром Кулибаевым, который одновременно и зять президента Назарбаева, и зампред в Фонде национального благосостояния, и председатель совета директоров «КазМунайГаза», что в нашем случае особенно важно.)
Надо отдать должное нашим коллегам из «LS — Личный счет», им удалось в названиях материалов поймать квинтэссенцию того, что сказали топ-менеджеры. Первая публикация называется: «Глава Самрук-Казына дистанцируется от рисков неблагоприятных последствий», вторая: «Ромпетрол — это «железо, которое приносит деньги. Это Вам не мыльные пузыри». Не будем пересказывать их подробно, просто коротко изложим «точки зрения».

Я не я и лошадь — не моя!
Отвечая на вопрос журналиста на пресс-конференции в Астане по поводу целесообразности приобретения КМГ «Ромпетрола» в свете того, что румынские власти не сняли налоговых претензий к этой компании на сумму более 500 миллионов евро, Келимбетов заявил, что всю ответственность за возможные неблагоприятные последствия в связи с приобретением в 2007 году активов компании «Ромпетрол» несет КМГ, а глава «Самрук-Казыны» не вмешивается в оперативную деятельность компаний.
Келимбетову ответил генеральный директор АО «КазМунайГаз — переработка и маркетинг», но не прямо, а в беседе с журналистом «LS — Личный счет». В частности, г-н Берлибаев подтвердил наличие финансовых требований со стороны румынских властей, но выразил оптимизм — все будет улажено.

Покупка «Ромпетрола», по словам нашего источника в правительственных кругах, представляет собой, похоже, класси­­чес­кий образец бизнеса по-казах­стански. Он описал его так: "Купили «керосинку» за бешеные деньги, а что бешеные — сразу было понятно, потому что не стоит столько этот актив. Плюс из официально потраченных $2,85 миллиарда 1,1 оказались куда-то уведены, оставшиеся 1,75 — потеряны более чем наполовину, а сама т. н. покупка теперь требует новых крупных инвестиционных средств от покупателя».

Кроме того, он заявил, что приобретение «Ромпет­ро­ла» было выгодным не только в момент совершения сделки, но и сейчас, и вообще, потому что «Ромпетрол» — это «железо» на котором они, то есть «КазМунайГаз», делают деньги, а не раздувают «мыльные пузыри», как Уоррен Баффет.
(Заметим в скобках, что сравнение с одним из самых известных и успешных инвесторов в мире нас несколько удивило, но позднее мы поняли, почему Данияр Берлибаев вдруг вспомнил Уоррена Баффета. Просто тот является антиподом другого известного американского инвестора — Бернарда Мэдоффа, и, видимо, г-н гендиректор прямо по Фрейду сказал противоположное тому, что было у него на уме.)
Цена вопроса
Еще в обеих публикациях журнала «LS — Личный счет» дается одна и та же справка, которую мы тоже приведем. «КазМунайГаз» в конце 2007 года приобрел 75% акций «Ромпетрола» у румынского бизнесмена Дину Патрисиу, консолидировав 100‑процентный пакет акций в середине 2009 года. Далее со ссылкой на менедж­мент АО «КазМунайГаз — переработка и маркетинг» сообщается, что приобретенные Казахстаном активы обошлись в $1,75 миллиарда и еще $1,1 миллиарда было направлено на рефинансирование ранее накопленной задолженности «Ромпет­рола». В качестве основных активов «Ромпетрола» указаны: нефтеперерабатывающий завод «Петромидиа», нефтехимические заводы Vega и Rompetrol Petrochemical, сеть АЗС в Румынии и ряде других государств Евросоюза.
Тут же следует сделать уточнение — цена покупки «Ромпетрола» озвучена менедж­ментом «КазМунайГаза» впервые. До этого публиковались только всякого рода догадки, а в пресс-релизах самой национальной компании назывались разные цифры, привести которые к единому знаменателю было затруднительно. Почему такое происходило, мы можем только догадываться. Пока же предлагаем читателям запомнить официальную цену сделки: $2,85 миллиарда, в том числе $1,75 миллиарда — на покупку «Ромпетрола» и $1,1 миллиарда — на «рефинансирование долгов».
Еще одно уточнение: ФНБ «Самрук-Казына» от конечного румынского актива Rompetrol Rafinare S. A. отделяют четыре промежуточные структуры.

Сделка по покупке актива была осуществлена через покупку 100% акций Rompetrol Group N. V. (Голландия), но поскольку у последнего юридического лица нет больше ничего, то Rompetrol Rafinare S. A. — это все, что купил казахстанский фонд.
Ну а дальше начинается история с привидениями.

Куда девался «ярд»?
Схватились мы за голову после того, как нам в руки попал проспект «КазМунайГаза» на пятый выпуск международных глобальных облигаций от 1 ноября 2010 года. Адресован он в первую очередь зарубежным инвесторам, и готовятся подобные документы, как известно, под тщательным надзором внешних банкиров и юристов и под полную ответственность лиц, под ними подписавшихся.

О том, как национальная компания год за годом откладывает сроки строитель­ства новых пред­приятий по переработке нефти и газа, писа­ли уже не раз республиканские СМИ. Как и о том, что отечественные НПЗ, управля­емые КМГ, до сих пор работают по технологиям 70‑х годов, имеют низкий уровень переработки нефти и не в состоя­нии выпускать топливо евро­пейского качества. По словам официальных лиц нацкомпании, на эти проекты у «Каз­Мунай­Газа» нет денег. Зато, как выяснилось, на покупку цыганской лошади — точнее, румынского актива — деньги нашлись, и немаленькие: аж целых 3 миллиарда. Наверняка на эти «баксы» можно было модернизи­ровать все три отечест­венных НПЗ.

Так вот, ознакомившись с содержанием этого проспекта, мы поняли причины, побудившие Кайрата Келимбетова публично дистанцироваться от менеджмента АО «КазМунайГаз»! Проспект содержит полное описание того, что Келимбетов имел в виду под «возможными неблагоприятными последствиями в связи с приобретением в 2007 году активов «Ромпетрола».
В частности, на странице 112 проспекта указано: «28 ноября 2007 года КМГ ПМ приобрел 75% выпущенных и находящихся в обращении акций компании «Ромпетрол» у г-на Патрисиу Дину, гражданина Румынии, который в то время занимал должность председателя и главного исполнительного директора этой компании, и г-на Стивенсона Филиппа, гражданина США, за общую сумму в 199 млрд тенге ($1,65 миллиарда — ред.). В июне 2009 года Компания осуществила права по Опциону «Ромпетрол» и приобрела оставшуюся часть выпущенного и находящегося в обращении акционерного капитала компании «Ромпет­рол» по цене $100 миллионов, и на дату настоящего Базового проспекта Компании принадлежит 100% участия в компании «Ромпетрол».
То есть что касается суммы в $1,75 миллиарда за «Ромпетрол», то данные, которые приводил Данияр Берлибаев, совпадают с данными проспекта. А вот $1,1 миллиарда, якобы направленные на рефинансирование задолженности «Ромпетрола», пропали в неизвестном направлении. Нет информации ни по погашению, ни для каких задолженностей была использована эта гигантская сумма. Вообще существование этих денег никак не отражено в проспекте эмиссии!
Кроме того, расходование 1,1 миллиарда на рефинансирование задолженности «Ромпетрола» никак не сказалось на финансовом положении румынской компании — она как была должна правительству Румынии 570,5 миллиона евро, так и осталась должником, что в итоге привело к тому, что Рес­публика Казахстан уже наполовину потеряла контроль над румынским активом.
Впрочем, об этом, как и о том, куда девались $1,1 миллиарда, мы расскажем подробнее в следующий раз...