Кабмин «заказал» стагнацию

Правительство Украины успешно разместило на днях свои еврооблигации на внешнем рынке на сумму $2 млрд, притом что общий объем заявок на их покупку оказался втрое выше. 

 

Автор: Тулеген АСКАРОВ 

 

Эта новость побудила финансовых обозревателей нашей газеты призвать в очередной раз «Ак орду» к срочным мерам по обновлению кадрового состава наших монетарных властей и решительным действиям в этой сфере по снижению роли в ней государства.

Ведь вполне очевидно, что отказ казахстанского правительства выйти на внешний рынок долгового капитала и откровенное самолюбование кабмина вместе с АФН, Нацбанком и «Самрук-Казыной» мнимыми достижениями реструктуризации долгов национализированных банков погружают отечественную финансовую систему в состояние стагнации, из которой ей вряд ли удастся выйти в ближайшем будущем.
Дело дошло уже до того, что при избытке ликвидности в банковском секторе наши чиновники ищут дешевых денег за рубежом, выклянчивая там кредитные линии на покупку техники, а кабмин занял денег у Всемирного банка на покрытие дефицита бюджета. О том же, какие проблемы переживает накопительная пенсионная система, внутренние рынки акций и облигаций, читателям тоже известно из наших обзоров.
Отставание нашей страны по темпам реформ финансовой системы и вывода ее из кризиса стало совсем уж очевидным на фоне решитель­- ных мер влас­тей развитых стран и ЕС, а также повестки дня предстоящего саммита G20, где будут обсуждаться новые требования к капиталу банков Базель III. Впрочем, обо всем по порядку.

Миражи рассеиваются
После того как «БТА Банк» отрапортовал о завершении процесса реструктуризации его долгов, информационный антураж вокруг этой темы стал зримо меняться. Так, руководство «Альянс Банка» и «Темiрбанка» отчего-то дружно сошло с информационной сцены, вместо того чтобы порадовать общественность известиями об интересе к ним со стороны потенциальных инвесторов и планах по возврату средств господдержки на благо налогоплательщиков и Нацфонда.
Зато заметно возросла активность представителей «БТА Банка» — в предыдущем номере нашей газеты уже рассказывалось об их пресс-конференции в Москве, а также приводились основные положения интервью КазТАГу независимого консультанта ФНБ «Самрук-Казына» Марсии Фавале-Тартер, буквально воспевшей славные достижения реструктуризации долгов «БТА Банка». Однако все эти песнопения перекрыла своим суровым реализмом онлайн-конференция главы банка Анвара Сайденова на портале Bnews.kz.
Начнем с того, что г-н Сайденов ясно дал понять — в ближайшем будущем «БТА Банк» останется в собственности государства по следующей простой причине: «Других переговоров, кроме как со «Сбербанком России», не велось. И то, говоря о «Сбербанке», я бы сказал, что больше речь идет о предварительных разговорах, поскольку конкретных предложений у фонда «Самрук-Казына» не имеется. Ясно, что основным вопросом будет вопрос цены. А именно ее сейчас для «БТА Банка» оценить достаточно сложно».
Согласно оценке по балансу банк стоит сейчас $700 млн, но это представляется его главе «очень заниженной ценой». Судя по всему, г-н Сайденов ориентируется на нынешний размер собственного капитала банка в 105,6 млрд тенге и справедливо полагает, что больше одной «книги» покупатели за него сейчас не дадут, поскольку на нем «висит» долг в $4,5 млрд. К тому же иностранным инвесторам принадлежит значительный пакет акций, что затрудняет принятие решений о продаже БТА.
Казахстанские банки покупателями БТА выступить не могут, по крайней мере в ближайшие 3 года, так как не отвечают квалификационным требованиям к потенциальному стратегическому инвестору, сформулированным в соглашениях с кредиторами. Так что весь следующий год ФНБ «Самрук-Казына» будет оставаться основным акционером «БТА Банка», но «это как минимум» — на самом деле речь идет уже и о трех годах!
Рассматривать ва­риант проведения открытого тендера по продаже банка с участием иностранных инвесторов г-н Сайденов не стал, хотя и не исключил «возможности интереса со стороны западных или азиатских международных банков».
Выглядит такая неспешность весьма странной — ведь, по информации Reuters, в соседней России о намерении участвовать в «большой» приватизации крупнейших тамошних гос­компаний, включая и банки, заявили около 20 инвестиционных банков, в том числе и отечественные. Напомним читателям, что в 2011—2013 годах правительство в соседней стране намерено распродать госпакетов акций на общую сумму $30 млрд, чтобы снизить участие государства в экономике.
Что касается «Сбербанка», то участники конференции напомнили г-ну Сайденову о «не самой лучшей репутации обслуживания в этом госбанке», с чем фактически он согласился, предположив, что в случае сделки с этим российским гигантом, «если произойдет такая синергия, то, наверное, будет взято за основу то обслуживание, которое предлагает клиентам «БТА Банк». В Казахстане стандарты обслуживания «БТА Банка» всегда рассматривались как одни из самых лучших. А не наоборот. Обычно, когда происходит слияние, берут самое лучшее от партнеров».
Из других противоречивых заявлений г-на Сайденова отметим его высказывание о том, что «в бизнес-модели, которая является основой наших соглашений с кредиторами, не предполагается списание кредитов нашим заемщикам. Более того, постоянный приток процентных доходов банка является очень важной составной частью этой модели». Иными словами, «БТА Банку» в ближайшие годы придется жить на доходы с кредитного портфеля, который в свою очередь находится у него не в лучшем состоянии.
Кстати, в следующем году, по оценке г-на Сайденова, операционная прибыль «БТА Банка» составит $140 млн, и ее будет вполне достаточно для обслуживания оставшегося внешнего долга. Однако, как выяснилось в ходе онлайн-конференции, «БТА Банк» проводит довольно странную кредитную политику, выдавая займы не всем желающим, а только тем, у кого есть его зарплатная карточка.
Эту странную ситуацию г-н Сайденов объяснил следующим образом: «Если мы будем выдавать кредиты всем желающим, то мы очень быстро надуем пузырь в кредитовании. Кредиты нужно выдавать не всем желающим, а тем, кто будет способен их обслужить». Но зачем в таком случае отказывать платежеспособным клиентам только потому, что они получают зарплату в других банках, осталось непонятным.
Между тем сотрудникам самого БТА, со слов его руководителя, были предоставлены льготы по полученным кредитам в виде отмены индексации по зай­мам, привязанным к курсу доллара. Сам г-н Сайденов является заемщиком по ипотечному кредиту на стандартных условиях, при этом «уровень тех доходов, которые я имел и которые сейчас имею, позволяет обслуживать кредит без всяких задержек». Правда, он не уточнил, в каком банке был взят им кредит.
Идем далее. Вопреки известному решению правительства не выходить на внешние долговые рынки с суверенными облигациями со ссылкой на отсутствие аналогичных планов у отечественных банков, г-н Сайденов отчего-то заявил, что «возвращение иностранных инвесторов на казахстанский рынок, я думаю, оно возможно даже сейчас. Если вы помните, несколько казахстанских банков уже объявляли о возможностях внешнего заимствования. То же самое относится и к Министерству финансов, и к государственному заимствованию»!
Вопреки официальным установкам «Ак орды» в отношении «дефектала» глава «БТА Банка» свое отношение к «зеленому» сформулировал вполне ясно: «Я скажу просто — я верю! Я не думаю, что в одно мгновение может потерпеть крах американская экономика, обязательства, по которым отвечает казначейство США, доллар, который является глобальной валютой!» А вот еще одно откровение: «Я думаю, что существование американского доллара как глобальной валюты — это реальность, с которой нам предстоит жить в среднесрочной перспективе, и от этого никуда не уйти».
Раскрыть суммы, потраченные «БТА Банком» и ФНБ «Самрук-Казына» на привлечение к процессу реструктуризации казахстанских и зарубежных финансовых консультантов, г-н Сайденов категорически отказался со ссылкой на коммерческую тайну. Тем не менее он дал понять, что «расходы на наших консультантов — как внутренних, так и внешних — они исчисляются миллионами долларов или евро, фунтами», тогда как результат, полученный при их содействии, «исчисляется миллиардами долларов».
Что касается новостей от других национализированных банков, то они ограничились уведомлением «Альянс Банка» о погашении долга по программе секьюритизации диверсифицированных платежных прав (DPR). Погашение было осуществлено 15 сентября в ускоренном порядке в результате наступления случая досрочного погашения, а размер завершающего платежа составил $46,7 млн. В целом же в рамках этой программы были выпущены три транша облигаций на общую сумму $275 млн.
«Темiрбанк» в свою очередь сообщил о выплате первого купонного вознаграждения в 268,6 млн тенге по своим облигациям, выпущенным весной этого года сроком на 10 лет на сумму 10 млрд тенге.

Впереди идем планеты всей
После того как Базельский комитет по банковскому надзору объявил об утверждении новых международных нормативов для банков Базель III, а Белый дом назначил Элизабет Уоррен помощником президента США и специальным советником министра финансов США с тем, чтобы она могла приступить к созданию нового федерального органа — Consumer Financial Protection Bureau (CSPB), можно было ожидать, что и оте­чественные банкиры вместе с чиновниками и политиками начнут оживленную дискуссию о том, куда же двигаться нашему финансовому сектору.
Скажем, казахстанские пользователи бан­ковских продуктов, например ипотечники, вынуждены создавать свои общественные движения, дабы защитить свои права потребителей. СМИ пестрят сообщениями о махинациях сотрудников банков и других мошенников с платежными картами, а в этом году между одним из крупнейших банков страны и его VIP-клиентом даже развязалась свое­образная информационная «война», на кону в которой стояла крупная сумма в инвалюте. Настоящий хаос сложился с тарифами доминирующих на рынке банков за их услуги, которые не регулируются антимонопольщиками в отличие от предприятий реального сектора. Ну и так далее.
Казалось бы, идея создания специализированного органа по защите потребителей финансовых услуг, подобного CSPB, могла бы найти сторонников и в лагере оппозиции, и в правящем «Нур Отане» в преддверии выборов в многопартийный парламент, как и эпохальный закон Фрэнка — Додда. Ан нет — на эту новость в нашей стране откликов не наблю­далось.
Что касается реакции на новые международные нормативы Базель III, то и она оказалась вялой — к минувшему уик-энду в развернутой форме откликнулись лишь Григорий Марченко и Анвар Сайденов. Оба они расценили вариант, одобренный Базельским комитетом по банковскому надзору, как достаточно мягкий, отметив также, что требования АФН по достаточности капитала уже давно более жестки, а посему и нормативы Базель III на отечественных банках особо не скажутся.
В общем, и здесь Казахстан оказался впереди планеты всей. С другой стороны, банкиры лишь подтвердили давно известные обвинения в адрес АФН в том, что вместо следования контрцикличной политике наш регулятор идет процикличным курсом, ужесточая свои требования в кризисные времена, а не наоборот.
Справедливости ра­-ди отметим, что аналогичная ситуация сложилась и в соседней России, где требования центробанка жестче международных. Видимо, по этой причине в нашей стране торопиться с новыми нормативами не собираются, ибо, как пояснил г-н Марченко, возглавляющий недавно образованный Совет по финансовой стабильности, «нам нужно будет все это обсудить и решить, с какого года мы будем внедрять новые требования». К тому же стандарты Базель III должны быть одобрены на саммите группы G20, который пройдет в ноябре в Сеуле.
Что думают наши банкиры-«частники» по поводу новых требований, также пока не известно, хотя, к примеру, их западные коллеги весьма активно участвовали в обсуждении этой темы, поскольку им предстоит изыскать значительные средства на пополнение капиталов. Среди оценок тамошних аналитиков отметим прогнозы о возможном сокращении объемов кредитования банками в пользу «теневого» сектора и взаимного финансирования предприятиями небанковской сферы, удорожании кредитов, а также о сокращении банковских капиталов на 30—40% за счет вычетов из них.
Еще один любопытный момент связан с формированием буферного капитала банков — в случае, если таковой будет отсутствовать, топ-менеджерам банка будет ограничена выплата дивидендов и бонусов.
Вот и «Данабанк» посчитали
В текущих сводках жизни банковского сектора выделим в первую очередь решение АФН о приостановке с 1 октября действия лицензии на проведение банковских и иных операций, выданной «Данабанку», в части приема депозитов и открытия банковских счетов физических лиц. На такой шаг, который не стал сюрпризом, регулятор пошел в связи с систематическими нарушениями банком нормативных правовых актов.
У «Данабанка», как следует из сведений АФН, к 1 сентября объем вкладов населения составлял 530,5 млн тенге, корпоративных клиентов — 248,5 млн тенге при активах 3,2 млрд тенге и собственном капитале 2 млрд тенге. Свой головной офис, судя по информации на сайте АФН, «Данабанк» не стал переносить из Алматы в регионы, поскольку фактический адрес его штаб-квартиры по-прежнему значится по ул. Гоголя, 111, а юридический — по проспекту Достык, 91/2. Его крупными участниками числятся Куанышева А.А. и Жакупова С.К. А в списке санкций со стороны АФН за последние 12 месяцев числятся административное взыскание на 64,8 тысячи тенге, письменные предписания и предупреждения.
Контролируемая государством «Казахстанская ипотечная компания» объявила о продлении акции по реструктуризации займов с просроченной задолженностью, которой за период ее проведения с 16 марта по 1 сентября воспользовались 226 заявителей на общую сумму 1,3 млрд тенге. Теперь эта акция продлена до 31 декабря.
Акционеры АО «С. А. С.» на своем внеочередном собрании одобрили сделку по получению этой компанией кредитной линии в «Народном банке Казахстана» на 500 млн тенге под залог нежилого помещения общей площадью 146 тысяч кв. метров. Средства эти пойдут на ремонт торгово-развлекательного центра «Армада».
А «Банк ЦентрКредит» распространил пресс-релиз о получении его московской «дочкой» — ООО «Банком БЦК-Москва» — лицензии на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и инвалюте. Как сообщила «РБК daily» по этому поводу председатель правления «БЦК-Москва» Любовь Карлаш, в дополнение к потребительским кредитам и денежным переводам к запуску готовится программа по автокредитам и выход на рынок ипотеки. Уже в следующем году розничный портфель кредитов этого банка может вырасти в 5 раз с нынешних $1,5 млн.
Из соседней страны также пришла весть о том, что работающий у нас «Альфа-Банк» отчитался о рекордной прибыли по международным стандартам финотчетности в $300 млн. А в числе претендентов на 10% акций российского ВТБ, также присутствующего в нашей стране, называют теперь американский фонд прямых инвестиций TPG Capital, причем объем сделки оценивается в сумму порядка $3 млрд.
Источник: Газета "Голос Республики" №32 (163) от 24 сентября 2010 года